Высокодоходные облигации — различия между версиями

Материал из ТХАБ.РФ
Перейти к: навигация, поиск
м
м (Правила)
Строка 6: Строка 6:
 
* Смотрю на два фактора: насколько бизнес рентабельный, насколько он может обслуживать эти 18%. Например, ломбард — он дает деньги в долг под 6%, занимает по 0.5%. Там есть залог в виде более или менее ликвидных ценностей. Понятный бизнес. Его долю можно увеличить.
 
* Смотрю на два фактора: насколько бизнес рентабельный, насколько он может обслуживать эти 18%. Например, ломбард — он дает деньги в долг под 6%, занимает по 0.5%. Там есть залог в виде более или менее ликвидных ценностей. Понятный бизнес. Его долю можно увеличить.
 
*  «Роял Капитал», моя любимая история, у меня их исторически много в портфеле. Это лизинговый стартап, компания которая отличается от всех — занимает исключительно под облигации. Лизинг тест-драйвовых автомобилей. Первые выпуски были под 18%, выдача лизинг под 32%. Понятная и эффективная схема. Есть залог в виде автомобиля, есть небольшие дефолты, буквально 1-2%. Еще показательно, что эта история получила развитие летом — они получили возобновляемую кредитную линию от «Экспобанка», бизнесовый банк. Игорь Ким, сколько он купил и перепродал банков! Если эту компанию заметил Игорь Ким, значит он в ней видит перспективу, а для меня это высший показатель признания деятельности компании.
 
*  «Роял Капитал», моя любимая история, у меня их исторически много в портфеле. Это лизинговый стартап, компания которая отличается от всех — занимает исключительно под облигации. Лизинг тест-драйвовых автомобилей. Первые выпуски были под 18%, выдача лизинг под 32%. Понятная и эффективная схема. Есть залог в виде автомобиля, есть небольшие дефолты, буквально 1-2%. Еще показательно, что эта история получила развитие летом — они получили возобновляемую кредитную линию от «Экспобанка», бизнесовый банк. Игорь Ким, сколько он купил и перепродал банков! Если эту компанию заметил Игорь Ким, значит он в ней видит перспективу, а для меня это высший показатель признания деятельности компании.
 +
* Люблю микрофинансовые организации, даже «Домашние деньги», несмотря на негатив. Какая бы ни была моральная сторона вопроса, МФО — это важный инструмент. Если по каким-то причинам человек не может взять кредит в банке, он занимает в МФО. Этот бизнес будет существовать, нравится нам это или нет — ростовщичество было и будет всегда. Конечно, это повышенные риски, но они здорово окупаются, например, по ставке 16-17% ежемесячно у «Кармани». Они регулярно выходят на прибыль. Это лидеры своего рынка. Понятная схема привлечения, понятный скоринг. Если МФК не откровенный фрод, то она скорее всего будет жить. Даже с учетом регулирования — кто-то будет на этом рынке. ТОП-3 точно останутся — «Кармани», «Мигкредит» и «Мани Мен». Конечно, от фрода мы не застрахованы ни по одной компании.
 +
 
== В процессе ==
 
== В процессе ==
 
* [[Элемент лизинг]] - 3%
 
* [[Элемент лизинг]] - 3%

Версия 21:15, 21 ноября 2019

Правила

  • Продавать облигации с наименьшей доходностью к погашению
  • Продажа бумаги с наименьшей доходностью под новое размещение. Стараюсь оставлять долю бумаги, если эмитент кажется мне достойным, хотя бы 1%. Выкинуть его совсем и заменить новым, неизвестным — не дальновидно
  • Покупаю я практически все, вопрос только в доле — 5%, 3% или 1%.
  • Дефолта в первые месяцы не бывает, это утопия. Если что-то не понравится — всегда можно продать.
  • Смотрю на два фактора: насколько бизнес рентабельный, насколько он может обслуживать эти 18%. Например, ломбард — он дает деньги в долг под 6%, занимает по 0.5%. Там есть залог в виде более или менее ликвидных ценностей. Понятный бизнес. Его долю можно увеличить.
  • «Роял Капитал», моя любимая история, у меня их исторически много в портфеле. Это лизинговый стартап, компания которая отличается от всех — занимает исключительно под облигации. Лизинг тест-драйвовых автомобилей. Первые выпуски были под 18%, выдача лизинг под 32%. Понятная и эффективная схема. Есть залог в виде автомобиля, есть небольшие дефолты, буквально 1-2%. Еще показательно, что эта история получила развитие летом — они получили возобновляемую кредитную линию от «Экспобанка», бизнесовый банк. Игорь Ким, сколько он купил и перепродал банков! Если эту компанию заметил Игорь Ким, значит он в ней видит перспективу, а для меня это высший показатель признания деятельности компании.
  • Люблю микрофинансовые организации, даже «Домашние деньги», несмотря на негатив. Какая бы ни была моральная сторона вопроса, МФО — это важный инструмент. Если по каким-то причинам человек не может взять кредит в банке, он занимает в МФО. Этот бизнес будет существовать, нравится нам это или нет — ростовщичество было и будет всегда. Конечно, это повышенные риски, но они здорово окупаются, например, по ставке 16-17% ежемесячно у «Кармани». Они регулярно выходят на прибыль. Это лидеры своего рынка. Понятная схема привлечения, понятный скоринг. Если МФК не откровенный фрод, то она скорее всего будет жить. Даже с учетом регулирования — кто-то будет на этом рынке. ТОП-3 точно останутся — «Кармани», «Мигкредит» и «Мани Мен». Конечно, от фрода мы не застрахованы ни по одной компании.

В процессе

Не рекомендуемые

  • строительные компании - невозможно анализировать

Акции

  • МТС
  • Северсталь
  • Сбербанк

ссылки