Облигации — различия между версиями

Материал из ТХАБ.РФ
Перейти к: навигация, поиск
м (Админ переименовал страницу Облигации ОФЗ в Облигации)
м (Не Рекомендуемые)
(не показано 13 промежуточных версий этого же участника)
Строка 1: Строка 1:
== Облигации не облагаемые налогом выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные ==
+
== Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные ==
 +
 
 +
Госдума освободила частных инвесторов от уплаты [[налога с купонного дохода]] по облигациям '''российских организаций'''. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,
 +
 
 +
Под действие поправок попадают не все облигации.
 +
* они должны быть номинированы в рублях;
 +
* выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
 +
 
 +
Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает:
 +
'''* 12,25% годовых (ставка ЦБ 7,25% + 5 % = 12,25%) на Август 2018  по 14 сентября'''
 +
* 14,75% годовых (ставка ЦБ 9,75% + 5 % = 14,75%) на 27 марта 2017
 +
=== Налог - Если цена облигации ниже номинала ===
 +
Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они '''будут''' держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.
  
 
=== Облигации ОФЗ ===
 
=== Облигации ОФЗ ===
Строка 6: Строка 18:
 
=== Корпоративные  облигации ===
 
=== Корпоративные  облигации ===
  
 +
* [[Газпром Капитал, БО-05]] - нефтегаз
 +
* [[Газпром Капитал, БО-06]] - нефтегаз
 +
* [[ТрансНефть, БО-001Р-05]] - монополия, 100% государство, инфраструктура
 +
* [[МТС, 001Р-01]]
 +
 +
* [[Государственная лизинговая компания]]
 +
Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.
 +
 +
** [[ГТЛК, 001P-03]] Доходность: 10% годовых
 +
* [[Гидромашсервис, БО-01]] - промышленность нефтегазовое оборудование
 +
* [[ЧТПЗ, 001Р-02]] - промышленность трубы
 +
 +
==== ГосБанки====
 +
 +
Газпромбанк
 +
Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).
 +
 +
Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.
 +
 +
* [[Газпромбанк, БО-23]] - банк Доходность: 9% годовых
 +
 +
==== Национализированные банки ====
 +
* [[БинБанк, БО-П01]]
 +
* [[Банк ФК Открытие, БО-П03]]
 +
 +
=== Не Рекомендуемые ===
 +
* Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
 +
**  Альфабанк и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
 +
* строители
 +
** ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
 +
* Лизинговые компании
 +
** вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
 +
** кроме [[ГТЛК]] - т.к. государственная
 +
* Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. собственности нет. легко банкротятся без особых последствий даже крупные например ТрансАэро.
 +
** Кроме  Аэрофлота - имеет право продавать свои маршруты  для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный  доход - несколько сот миллионов $/год
 +
=== Откровенно е кидалово и криминал ===
 +
* Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё  что выше - банки отказали по какой то причине
 +
** микрофинансовых организаций
 +
** лизинговых компаний
 +
** Исключения
 +
*** Мясничий, Агроэлита  (принадлежат [[Голдман групп]]) - есть риски
  
 
=== Высоко рискованные  облигации ===
 
=== Высоко рискованные  облигации ===

Версия 09:54, 1 февраля 2019

Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные

Госдума освободила частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,

Под действие поправок попадают не все облигации.

  • они должны быть номинированы в рублях;
  • выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.

Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает: * 12,25% годовых (ставка ЦБ 7,25% + 5 % = 12,25%) на Август 2018 по 14 сентября

  • 14,75% годовых (ставка ЦБ 9,75% + 5 % = 14,75%) на 27 марта 2017

Налог - Если цена облигации ниже номинала

Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они будут держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.

Облигации ОФЗ

Корпоративные облигации

Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.

ГосБанки

Газпромбанк Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).

Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.

Национализированные банки

Не Рекомендуемые

  • Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
    • Альфабанк и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
  • строители
    • ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
  • Лизинговые компании
    • вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
    • кроме ГТЛК - т.к. государственная
  • Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. собственности нет. легко банкротятся без особых последствий даже крупные например ТрансАэро.
    • Кроме Аэрофлота - имеет право продавать свои маршруты для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный доход - несколько сот миллионов $/год

Откровенно е кидалово и криминал

  • Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё что выше - банки отказали по какой то причине
    • микрофинансовых организаций
    • лизинговых компаний
    • Исключения

Высоко рискованные облигации