Облигации — различия между версиями

Материал из ТХАБ.РФ
Перейти к: навигация, поиск
м (→‎Облигации не облагаемые налогом выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные)
м (→‎ВДО - Высокодоходные облигации)
 
(не показано 18 промежуточных версий 2 участников)
Строка 1: Строка 1:
 
== Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные ==
 
== Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные ==
 +
 +
Госдума освободила частных инвесторов от уплаты [[налога с купонного дохода]] по облигациям '''российских организаций'''. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,
 +
 +
Под действие поправок попадают не все облигации.
 +
* они должны быть номинированы в рублях;
 +
* выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
 +
 +
Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает:
 +
 +
'''* 11,5% годовых (ставка ЦБ 6,5% + 5 % = 11,5%) на Октябрь 2019'''
 +
 +
=== Налог - Если цена облигации ниже номинала ===
 +
 +
Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они '''будут''' держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.
  
 
=== Облигации ОФЗ ===
 
=== Облигации ОФЗ ===
Строка 6: Строка 20:
 
=== Корпоративные  облигации ===
 
=== Корпоративные  облигации ===
  
 +
* [[Газпром Капитал, БО-05]] - нефтегаз
 +
* [[Газпром Капитал, БО-06]] - нефтегаз
 +
* [[ТрансНефть, БО-001Р-05]] - монополия, 100% государство, инфраструктура
 +
* [[МТС, 001Р-01]]
 +
 +
* [[Государственная лизинговая компания]]
 +
Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.
 +
 +
** [[ГТЛК, 001P-03]] Доходность: 10% годовых
 +
* [[Гидромашсервис, БО-01]] - промышленность нефтегазовое оборудование
 +
* [[ЧТПЗ, 001Р-02]] - промышленность трубы
 +
 +
==== ГосБанки====
 +
 +
Газпромбанк
 +
Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).
 +
 +
Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.
 +
 +
* [[Газпромбанк, БО-23]] - банк Доходность: 9% годовых
 +
 +
==== Национализированные банки ====
 +
* [[БинБанк, БО-П01]]
 +
* [[Банк ФК Открытие, БО-П03]]
 +
 +
=== Не Рекомендуемые ===
 +
* Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
 +
** Альфабанк (уже куплен правительством) и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
 +
** У банков есть много [[Субординированных облигаций]] по которым в случае ухудшения положения банка, долги аннулируются, при этом банк не банкротится а продолжает спокойно работать дальше.
 +
* строители
 +
** ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
 +
* Лизинговые компании
 +
** вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
 +
** кроме [[ГТЛК]] - т.к. государственная
 +
** из за высокой доходности можно брать короткие облигации с погашением через 0,6-1,5 года
 +
* Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. Собственности нет. Легко банкротятся без особых последствий, даже крупные например ТрансАэро.
 +
** Аэрофлот - имеет право продавать свои маршруты  для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный  доход - несколько сот миллионов $/год - льгота собирать деньги может быть отобрана в любой момент. Менеджмент сомнительный есть слух что покупает самолёты у боинга и айрбаса за откаты, поэтому авиапарк самый молодой. но всё равно все самолёты в залоге, реальных активов мало.
 +
 +
=== ВДО - [[Высокодоходные облигации]] ===
 +
* Лизинговые компании
 +
 +
=== Откровенное кидалово и криминал ===
 +
* Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё  что выше - банки отказали по какой то причине
 +
** микрофинансовых организаций
 +
** Исключения
 +
*** Мясничий, Агроэлита  (принадлежат [[Голдман групп]]) - есть риски
  
 
=== Высоко рискованные  облигации ===
 
=== Высоко рискованные  облигации ===

Текущая версия на 16:39, 7 ноября 2019

Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные

Госдума освободила частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,

Под действие поправок попадают не все облигации.

  • они должны быть номинированы в рублях;
  • выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.

Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает:

* 11,5% годовых (ставка ЦБ 6,5% + 5 % = 11,5%) на Октябрь 2019

Налог - Если цена облигации ниже номинала

Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они будут держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.

Облигации ОФЗ

Корпоративные облигации

Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.

ГосБанки

Газпромбанк Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).

Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.

Национализированные банки

Не Рекомендуемые

  • Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
    • Альфабанк (уже куплен правительством) и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
    • У банков есть много Субординированных облигаций по которым в случае ухудшения положения банка, долги аннулируются, при этом банк не банкротится а продолжает спокойно работать дальше.
  • строители
    • ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
  • Лизинговые компании
    • вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
    • кроме ГТЛК - т.к. государственная
    • из за высокой доходности можно брать короткие облигации с погашением через 0,6-1,5 года
  • Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. Собственности нет. Легко банкротятся без особых последствий, даже крупные например ТрансАэро.
    • Аэрофлот - имеет право продавать свои маршруты для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный доход - несколько сот миллионов $/год - льгота собирать деньги может быть отобрана в любой момент. Менеджмент сомнительный есть слух что покупает самолёты у боинга и айрбаса за откаты, поэтому авиапарк самый молодой. но всё равно все самолёты в залоге, реальных активов мало.

ВДО - Высокодоходные облигации

  • Лизинговые компании

Откровенное кидалово и криминал

  • Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё что выше - банки отказали по какой то причине
    • микрофинансовых организаций
    • Исключения

Высоко рискованные облигации

Источник — «https://xn--80ac3cm.xn--p1ai/index.php?title=Облигации&oldid=7603»