Облигации — различия между версиями
Админ (обсуждение | вклад) м (→Не Рекомендуемые) |
Админ (обсуждение | вклад) м (→ВДО - Высокодоходные облигации) |
||
| (не показано 6 промежуточных версий 2 участников) | |||
| Строка 8: | Строка 8: | ||
Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает: | Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает: | ||
| − | '''* | + | |
| − | + | '''* 11,5% годовых (ставка ЦБ 6,5% + 5 % = 11,5%) на Октябрь 2019''' | |
| + | |||
=== Налог - Если цена облигации ниже номинала === | === Налог - Если цена облигации ниже номинала === | ||
| + | |||
Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они '''будут''' держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога. | Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они '''будут''' держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога. | ||
| Строка 45: | Строка 47: | ||
=== Не Рекомендуемые === | === Не Рекомендуемые === | ||
* Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ | * Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ | ||
| − | ** | + | ** Альфабанк (уже куплен правительством) и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ |
| + | ** У банков есть много [[Субординированных облигаций]] по которым в случае ухудшения положения банка, долги аннулируются, при этом банк не банкротится а продолжает спокойно работать дальше. | ||
* строители | * строители | ||
** ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь | ** ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь | ||
| Строка 51: | Строка 54: | ||
** вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги | ** вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги | ||
** кроме [[ГТЛК]] - т.к. государственная | ** кроме [[ГТЛК]] - т.к. государственная | ||
| − | * Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. | + | ** из за высокой доходности можно брать короткие облигации с погашением через 0,6-1,5 года |
| − | ** | + | * Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. Собственности нет. Легко банкротятся без особых последствий, даже крупные например ТрансАэро. |
| + | ** Аэрофлот - имеет право продавать свои маршруты для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный доход - несколько сот миллионов $/год - льгота собирать деньги может быть отобрана в любой момент. Менеджмент сомнительный есть слух что покупает самолёты у боинга и айрбаса за откаты, поэтому авиапарк самый молодой. но всё равно все самолёты в залоге, реальных активов мало. | ||
| + | |||
| + | === ВДО - [[Высокодоходные облигации]] === | ||
| + | * Лизинговые компании | ||
| + | |||
| + | === Откровенное кидалово и криминал === | ||
| + | * Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё что выше - банки отказали по какой то причине | ||
| + | ** микрофинансовых организаций | ||
| + | ** Исключения | ||
| + | *** Мясничий, Агроэлита (принадлежат [[Голдман групп]]) - есть риски | ||
=== Высоко рискованные облигации === | === Высоко рискованные облигации === | ||
Текущая версия на 16:39, 7 ноября 2019
Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные
Госдума освободила частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,
Под действие поправок попадают не все облигации.
- они должны быть номинированы в рублях;
- выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.
Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает:
* 11,5% годовых (ставка ЦБ 6,5% + 5 % = 11,5%) на Октябрь 2019
Налог - Если цена облигации ниже номинала
Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они будут держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.
Облигации ОФЗ
Корпоративные облигации
- Газпром Капитал, БО-05 - нефтегаз
- Газпром Капитал, БО-06 - нефтегаз
- ТрансНефть, БО-001Р-05 - монополия, 100% государство, инфраструктура
- МТС, 001Р-01
Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.
- ГТЛК, 001P-03 Доходность: 10% годовых
- Гидромашсервис, БО-01 - промышленность нефтегазовое оборудование
- ЧТПЗ, 001Р-02 - промышленность трубы
ГосБанки
Газпромбанк Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).
Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.
- Газпромбанк, БО-23 - банк Доходность: 9% годовых
Национализированные банки
Не Рекомендуемые
- Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
- Альфабанк (уже куплен правительством) и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
- У банков есть много Субординированных облигаций по которым в случае ухудшения положения банка, долги аннулируются, при этом банк не банкротится а продолжает спокойно работать дальше.
- строители
- ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
- Лизинговые компании
- вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
- кроме ГТЛК - т.к. государственная
- из за высокой доходности можно брать короткие облигации с погашением через 0,6-1,5 года
- Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. Собственности нет. Легко банкротятся без особых последствий, даже крупные например ТрансАэро.
- Аэрофлот - имеет право продавать свои маршруты для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный доход - несколько сот миллионов $/год - льгота собирать деньги может быть отобрана в любой момент. Менеджмент сомнительный есть слух что покупает самолёты у боинга и айрбаса за откаты, поэтому авиапарк самый молодой. но всё равно все самолёты в залоге, реальных активов мало.
ВДО - Высокодоходные облигации
- Лизинговые компании
Откровенное кидалово и криминал
- Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё что выше - банки отказали по какой то причине
- микрофинансовых организаций
- Исключения
- Мясничий, Агроэлита (принадлежат Голдман групп) - есть риски