Облигации

Материал из ТХАБ.РФ
Версия от 09:54, 1 февраля 2019; Админ (обсуждение | вклад) (Не Рекомендуемые)

(разн.) ← Предыдущая | Текущая версия (разн.) | Следующая → (разн.)
Перейти к: навигация, поиск

Облигации не облагаемые налогом НДФЛ выпущенные после 01.01.2017 ОФЗ и корпоративные[править]

Госдума освободила частных инвесторов от уплаты налога с купонного дохода по облигациям российских организаций. Налоговая льгота повышает реальную доходность облигаций на 2-2,5% относительно банковского депозита, а если инвестор готов согласиться на некоторое некритичное ухудшение кредитного качества, то разница может быть выше 4%,

Под действие поправок попадают не все облигации.

  • они должны быть номинированы в рублях;
  • выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года.

Налог в размере 13% придется заплатить, если купон превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ на 5% и более. Т.е. налогом по-прежнему будет облагаться доход по бумагам, чей купон превышает: * 12,25% годовых (ставка ЦБ 7,25% + 5 % = 12,25%) на Август 2018 по 14 сентября

  • 14,75% годовых (ставка ЦБ 9,75% + 5 % = 14,75%) на 27 марта 2017

Налог - Если цена облигации ниже номинала[править]

Государство предлагает еще одну льготу инвесторам в случае, если они будут держать бумаги до погашения. Им не придется платить НДФЛ на разницу между рыночной ценой покупки и номиналом облигаций (в случае, если бумаги приобретались по цене ниже номинальной стоимости). Однако сейчас все доступные к покупке бумаги 2017 года торгуются выше номинальной стоимости (в диапазоне 100-104,63%). Держать бумаги до погашения для получения максимальной выгоды на самом деле не обязательно : в условиях снижения процентных ставок инвесторы в облигации 2017 года могут рассчитывать на дополнительный доход в размере 5-10% за счет ценового роста при их продаже через 1-3 года. Это перекроет расходы на уплату налога.

Облигации ОФЗ[править]

Корпоративные облигации[править]

Описание компании: Государственная лизинговая компания (100% акций в собственности Росимущеста). Основным фактором финансовой стабильности ГТЛК является постоянная поддержка со стороны государства. Длинный выпуск облигаций этого эмитента выиграет из-за постепенного снижения ключевой ставки.

ГосБанки[править]

Газпромбанк Описание компании: Один из крупнейших российских банков. По размеру активов банк занимает 3 место в банковской системе РФ. Основными акционерами ГПБ являются НПФ «Газфонд» (49,65%), Газпром (35,54%), Внешэкономбанк (10,19%).

Эту бумагу эксперты рекомендуют наиболее консервативным инвесторам.

Национализированные банки[править]

Не Рекомендуемые[править]

  • Финансовый сектор, кроме сбербанка, танькова, Газпром банка и ВТБ
    • Альфабанк и прочие компании с криминальным/олигархическим прошлым и связями с олигархами белз поддержки правительства РФ
  • строители
    • ПИК - мусорный застройщик, Основные акционеры С. Гордеев (29,9%), А. Мамут (16%), М. Шишханов (9,8%). - кинут и свалят на запад не задумываясь
  • Лизинговые компании
    • вся собственность куча договоров по которым они занимают деньги по другим дают в аренду оборудование купленное на эти деньги
    • кроме ГТЛК - т.к. государственная
  • Авиакомпании - все самолёты иностранные, в аренде у западных банков или лизинговых компаний. собственности нет. легко банкротятся без особых последствий даже крупные например ТрансАэро.
    • Кроме Аэрофлота - имеет право продавать свои маршруты для полётов над РФ иностранным компаниям - примерный доход - несколько сот миллионов $/год

Откровенно е кидалово и криминал[править]

  • Высоко доходные облигации - банки дают кредиты под 12% - свё что выше - банки отказали по какой то причине
    • микрофинансовых организаций
    • лизинговых компаний
    • Исключения

Высоко рискованные облигации[править]