Принципы Рэя Далио
Принципы Рэя Далио. Вступление.
Конспект составил Тимофей Мартынов
Цель книги — побудить читателя задуматься о собственных принципах, сформулировать принципы и записать их.
Вам надо решить:
1. чего вы хотите
2. какова ваша реальность
3. что вы должны сделать для того, чтобы добиться #1 в условиях #2
Важно иметь четко сформулированные принципы, потому что они будут влиять на все аспекты вашей жизни.
Записав принципы, вы будете постоянно их совершенствовать.
Люди, которые разделяют ценности и принципы идут по жизни вместе.
Если у людей ценности/принципы расходятся, это порождает конфликты.
Поступай по жизни в соответствии с принципами.
Содержание
Принципы Рэя Далио. Главы 1-2. Познание рынков.
👉Все думают, что будущее будет немного измененной версией прошлого. Обычно разница очень существенная.
👉Цены отражают ожидания людей. Рынок идет вверх, когда результат лучше ожиданий. И наоборот.
👉Медитация дает спокойный открытый ум, который позволяет мыслить более чисто и креативно.
👉В 1971 страны покупали золото, потому что США печатали слишком много денег
👉Еще в 1971 году я понял, что нельзя верить официальным лицам, когда они говорят что девальвации не будет. Причем чем больше они в этом уверяют, тем выше вероятность что это произойдет.
👉Когда девальвируется валюта, рынок акций растет
👉Если вы хотите понять что делать, надо изучать что было в прошлые времена
👉Когда все думают что надо покупать акции, как правило это уже все в цене, и ставить на акции может быть ошибкой.
👉Каждое действие (с деньгами и кредитами) влечет за собой последствия.
👉Я измерял спрос как количество потраченных денег. Я смотрел кто покупал и продавал, и почему они это делали.
👉Нет смысла делать деньги, потому что деньги не имеют внутренней стоимости, их ценность от того, что на них можно купить. Когда у вас достаточно денег, чтобы удовлетворить базовые нужды, деньги не самое значительное, к чему надо стремиться.
👉Для меня гораздо важнее значимая работа, значимые связи, общение.
👉Я решил записывать все свои мысли по рынку каждый день в Daily Observations, чтобы другие могли понять мою логику и улучшить ее. Это упражнение заставило меня рефлексировать каждый день.
Принципы Рэя Далио. Глава 3. Познание рынка и себя.
👉Тайминг на рынке — это всё (точное время наступления события).
👉Тайминг на рынке угадать невероятно сложно. Слишком многое может произойти на рынке между временем вашей сделки и тем временем, когда прогнозируемые вами события наступят.
👉В 1982 Далио потерял все деньги и ему пришлось расстаться со всеми сотрудниками.
👉Потеря всего — самое лучшее что со мной происходило. Это дало мне смирение, которое сбалансировало агрессивность моего трейдинга.
👉Единственный способ преуспеть, это:
📌найти самых умных людей кто со мной не согласен и понять их мотивы
📌знать, когда полезно не иметь мнения
📌развивать, тестировать и систематизировать вечные и универсальные принципы
📌балансировать риск, чтобы сохранить большой апсайд и ограничить дайнсайд
👉меритократия — не автократия, где один правит, не демократия, где голос каждого равен. Меритократия поощряет вдумчивое несогласие и узнает и взвешивает мнение людей пропорционально их достоинствам (заслугам).
👉получив удар, успешные люди меняются так, чтобы усилить свои сильные стороны, компенсируя свои слабости. Главное осознать и принять ваши слабости.
👉Чтобы делать исключительные вещи, вам надо познать границы своих возможностей. Тестируя границы, вы потерпите неудачу и это будет больно. Вы не кончены, пока вы не сдались. Боль утихнет, жизнь откроет перед вами массу новых возможностей.
Принципы Рэя Далио. Глава 4. Торговые системы
👉 С самого начала если я открываю позицию на рынке, я записываю причины, критерии которые я использовал для принятия решения. Когда поза закрывалась, я мог порефлексировать как эти критерии сработали.
👉 Мы протестировали все критерии так далеко в прошлом, как только могли. Компьютер выдавал решение и я делал свой анализ. Потом я мог сравнить их.
👉 Мы обсуждали не решения системы, а критерии принятия решений
👉 В какой-то момент мы добавили в системы к фундаменталу еще технический анализ, что помогло улучшить тайминг принятия решений.
👉 Сильный сигнал: это когда и фундаментал и техника сигнализируют в одном направлении.
👉 Мы верим, что движения на рынках отражают изменения в экономике. Изменения в экономике отражаются в экономической статистике. Мы разработали правила чтобы определить важные сдвиги в экономических/рыночных условиях
👉 Лучшее что вы можете сделать: напишите свои принципы инвест.решений. Запишите на бумагу и в комп.алгоритмы. Протестируйте на истории и используйте параллельно с вашим мозгом.
👉 Единственный способ преуспеть — делать ставки в которых ты крайне уверен, и диверсифицировать их.
👉 Размер ставок мы варьировали в зависимости от того, насколько были в них уверены.
👉 Зрелость мужчины — способность отклонять хорошие альтернативы для того чтобы последовать за самыми лучшими идеями.
👉 Глупо судить людей до тех пор, пока вы не поставите себя на место этого человека и не посмотрите на ситуацию его глазами.
👉Большинство людей эмоциональны, а не логичны, они слишком сильно реагируют на краткосрочные результаты.
👉 Правильная диверсификация — ключ к снижению риска без снижения доходности
👉 Надо положить в портфель 15-20 нескорректированных источников дохода, это существенно снизит ваш риск без снижения ожидаемой доходности
👉 Это справедливо и для бизнеса: наличие нескольких несвязанных источников дохода лучше чем один
👉 Ключ: не коррелирующие активы. Если положить 1000 активов с корреляцией 60%, то эффект диверсификации будет не лучше чем с 5 активами
👉 Bridgewater — хедж-фонд, который сделал самое большое количество денег для своих клиентов за всю историю фондов
👉 ERROR LOG — наш первый инструмент менеджмента. Записывали ошибки в журнал и корректировали их.
👉 Мы записывали правила нашей работы десятилетия и они организовались в Work Principles.
👉 Знание ваших слабостей — отличная вещь, потому что это первый шаг к преодолению их. Но ваша эмоциональная половина будет ненавидеть признавать слабости.
Ссылки
- https://smart-lab.ru/blog/614662.php - источник
